Sarjana Ekonomi – Hai sobat sarjanaekonomi.co.id pada pembahasan kali ini akan membahas tentang Analisis Rasio Keuangan. Mulai dari pengertian, tujuan, jenis-jenis, serta rumusnya secara lengkap. Simak penjelasannya dibawah ini.
Pengertian Analisis Rasio Keuangan
Analisis Rasio Keuangan ialah suatu analisis kuantitatif yang digunakan untuk bisa mengevaluasi berbagai aspek kinerja operasi dan keuangan perusahaan berdasarkan suatu informasi yang terdapat dalam laporan keuangan perusahaan seperti pada suatu laporan neraca (balance sheet), laporan aliran kas (cash flow statement) dan laporan laba-rugi (income statement).
Rasio Keuangan ini juga dapat digunakan oleh manajemen perusahaan, kreditur atau pemberi pinjaman serta investor dan para pemegang saham.
Analisis Rasio Keuangan adalah suatu kegiatan untuk dapat membandingkan nominal (angka-angka) yang terdapat pada laporan keuangan suatu perusahaan guna mengetahui posisi keuangan serta menilai kinerja manajemen dalam periode tertentu.
Pengertian Analisis Rasio Keuangan Menurut Para Ahli
1. Irawati
Rasio Keuangan yaitu sebuah tehnis suatu analisis dalam bidang manajemen keuanngan yang dimanfaaatkan sebagai alat ukur kondisi keuangan suatu perusahaan dalam periode tertentu ataupun berbagai hasil-hasil usaha suatu perusahaan pada suatu periode tertentu dengan cara membandingkan dua buah variable yang diambil dari laporaan keuangan perusahaan baik kolom neraca maupun laba rugi.
2. James C V Hornes dalam Kasmir
Rasio Keuangan adalah suatu indeks yang menghubungkan antara dua angka akuntansi yang didapat dengan cara membagi satu angka dengan angka lainya dalam akuntansi.
3. Ross, Westerfield, dan Jordan
Analisis Rasio Kuangan adalah suatu hubungan yang dihitung dari informasi keuangan suatu perusahaan dan digunakan untuk tujuan perbandingan.
4. Warsidi & Bambang dalam Fahmi
Analisis Rasio Keuangan yakni suatu instrumen dari sebuah analisis prestasi dari perusahaan yang menjelaskan berbagai hubungan dan indikator keuangan, yang ditujukan untuk menunjukan suatu perubahan dalam kondisi keuangan atau prestasi operasi dimasa lalu dan membantu menggambarkan trend pola perubahan tersebut, untuk kemudian menunjukkan sebuah risiko dan peluang yang melekat pada perusahaan yang bersangkutan.
5. Samryn
Analisis Rasio Keuangan ialah suatu cara yang dapat membuat perbandingan data keuangan perusahaan menjadi lebih arti. Rasio keuangan menjadi dasar untuk bisa menjawab beberapa pertanyaan penting mengenai kesehatan keuangan dari perusahaan.
6. Munawir
Analisis Rasio Keuangan adalah Future oriented atau bisa disebut dengan berorientasi dengan masa depan, artinya bahwa dengan analisa ratio keuangan bisa digunakan sebagai alat utk meramalkan keadaan keuangan serta hasil usaha dimasa mendatang.
Dengan sebuah angka-angka ratio historis atau juga jika memungkinkan dengan angka rasio industri (yang dilengkapi dengan data lainnya) bisa digunakan sebagai dasar untuk penyusunan sebuah laporan keuangan yang diproyeksikan yang merupakan salah satu bentuk perencanaan keuangan perusahaan.
7. Dr. Mahmud M. Hanafi, M.B.A dan Prof. Dr. Abdul Halim, M.B.A., Ak.
Analisis Rasio Keuangan adalah salah satu penggabungan yang menunjukkan hubungan antara suatu unsur dengan unsur lainnya dalam laporan keuangan, hubungan antara unsur laporan tersebut dapat dinyatakan dalam bentuk matematis yang sederhana.
8. Financial Ratio Analysis
Analisis Ratio Keuangan merupakan suatu bentuk atau cara umum yang digunakan dalam analisis laporan keuangan dengan kata lain diantara alat-alat analisis yang selalu digunakan untuk dapat mengukur kekuatan atau kelemahan suatu perusahaan di bidang keuangan adalah sebuah analisis ratio keuangan.
Tujuan Analisis Laporan Keuangan
Tujuan utama analisis laporan keuangan adalah sebagai berikut ini :
- Sebagai alat barometer untuk dapat melakukan forecasting atau memproyeksikan posisi keuangan dimasa yang akan datang.
- Mereview kondisi suatu perusahaan saat ini, permasalahan dalam manajemen, operasional maupun, keuangan.
- Alat ukur untuk dapat melakukan efisiensi di semua departemen perusahaan.
Fungsi Analisa Rasio Keuangan
- Untuk bisa menentukan seberapa baik kinerja perusahaan mereka untuk mengevaluasi kemana perusahaan dapat memperbaiki diri. Misalnya, jika suatu perusahaan memiliki margin kotor yang rendah, manajer dapat mengevaluasi bagaimana meningkatkan margin kotor mereka.
- Untuk bisa melihat apakah perusahaan itu investasi yang bagus. Dengan membandingkan rasio keuangan antara perusahaan dan antar industri, para investor dapat lebih menentukan investasi terbaik.
Manfaat Analisis Rasio Keuangan
- Membantu untuk menganalisis tren kinerja sebuah perusahaan.
- Membantu para stakeholder untuk dapat membandingkan hasil keuangan suatu perusahaan dengan pesaingnya.
- Membantu Manajemen, kreditur dan investor untuk mengambil suatu keputusan.
- Dapat menunjukan suatu letak permasalahan keuangan perusahaan serta kekuatan dan kelemahannya.
Jenis – Jenis Analisis Rasio Keuangan
- Rasio Likuiditas (liquidity ratios) yang bertujuan untuk dapat menunjukan dari kemampuan sebuah perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka pendek
- Rasio Solvabilitas (leverage atau solvency ratios) yang menunjukan dari suatu kemampuan pada perusahaan dalam memenuhi semua kewajiban baik itu periode jangka pendek atau jangka panjang
- Rasio Aktivitas (activity ratios) sebagai penunjuk dari segi tingkat efektifitas penggunaan aktiva atau kekayaan suatu perusahaan.
- Rasio Profitabilitas dan Rentabilitas (profitability ratios) sebagai suatu hasil dari tingkat imbalan atau perolehan (keuntungan) dengan memandingkan antara penjualan atau aktiva.
- Rasio Investasi (investment ratios) sebagai sebuah penunjuk dari rasio investasi pada sebuah surat berharga atau efek, khusus saham dan obligasi.
Metode dan Tehnik Analisis Rasio Keuangan
1. Metode Analisa Pertumbuhan
Sebuah tehnik analisa yang juga dapat disusun dengan membandingkan kenaikan atau penurunan posisi laporan keuangan pada suatu periode tertentu dengan periode lainnya dari masing-masing pos yang terdapat di dalam laporan keuangan tersebut dengan menggunakan nilai persentase.
2. Metode Trend dan Indeks
Teknik analisa ini hampir sama dengan Metode Analisa Pertumbuhan namun angka pembanding adalah suatu laporan keuangan periode tertentu yang dijadikan indeks dan dipilih sebagai tahun dasar.
Teknik tren ini sangat berguna untuk dapat memproyeksikan laporan keuangan di masa yang akan datang dengan menggunakan data historis.
3. Metode Analisis Rasio
Teknik analisis dengan membandingkan masing-masing pos laporan keuangan yang sangat relevan atau data yang signifikan.
Penggolongan Rasio Keuangan
- Rasio Neraca (Balance Sheet Ratio) yakni rasio-rasio yang disusun dari suatu data dalam neraca.
- Rasio Laporan Rugi-Laba (Income Statement Ratio) yakni rasio-rasio yang disusun dari suatu data dalam laporan rugi laba.
- Rasio Antar Laporan (Intern Statement Ratio) yaitu rasio-rasio yang disusun dari suatu data yang berasal dari neraca dan data lainnya yang berasal dari laporan rugi laba.
Rumus – Rumus Rasio Keuangan
1. Rasio Likuiditas
Rasio untuk dapat mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kemampuan finansialnya dalam jangka pendek.
Ada beberapa jenis rasio likuiditas antara lain sebagai berikut :
- Current Ratio yakni salah satu rasio untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam membayar kewajiban finansial jangka pendek dengan mengunakan aktiva lancar.
Rumus menghitung Current Ratio yaitu :
Current Ratio = Aktiva Lancar / Hutang Lancar X 100%
- Cash Ratio yaitu salah satu rasio untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam membayar kewajiban finansial jangka pendek dengan mengunakan kas yang tersedia dan berikut surat berharga atau efek jangka pendek.
Rumus menghitung Cash Ratio yaitu :
Cash Ratio = Kas + Efek / Hutang Lancar X 100%
- Quick Ratio atau Acid Test Ratio yaitu salah satu rasio untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam membayar kewajiban finansial jangka pendek dengan mengunakan aktiva lancar yang lebih likuid (Liquid Assets).
Rumus menghitung Quick Ratio yakni :
Quick Ratio = Kas + Efek + Piutang / Hutang Lancar X 100%
Ps : Nilai ideal dari ketiga analisa rasio likuiditas ini adalah sebesar minimum sebesar 150%, semakin besar adalah semakin baik dan perusahaan dalam kondisi sehat.
2. Rasio Profitabilitas atau Rentabilitas
Rasio untuk dapat mengukur seberapa besar kemampuan perusahaan memperoleh laba dalam hubungannya dengan nilai penjualan, aktiva, dan modal sendiri.
Ada beberapa jenis rasio profitabilitas antara lain sebagai berikut :
- Gross Profit Margin yaitu salah satu rasio untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam mendapatkan laba kotor dari penjualan.
Rumus menghitung Gross Profit Margin yaitu :
Gross Profit Margin = Penjualan Netto – HPP / Penjualan Netto X 100%
- Operating Income Ratio yakni salah satu rasio untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam mendapatkan laba operasi sebelum bunga dan pajak dari penjualan.
Rumus menghitung Operating Income Ratio yaitu :
Operating Income Ratio = Penjualan Netto – HPP – Biaya Administrasi & Umum (EBIT) / Penjualan Netto X 100%
- Net Profit Margin yaitu salah satu rasio untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam mendapatkan laba bersih dari penjualan.
Rumus menghitung Net Profit Margin yaitu :
Net Profit Margin = Laba Bersih Setelah Pajak (EAT) / Penjualan Netto X 100%
- Earning Power of Total Investment yaitu salah satu rasio untuk dapat mengukur kemampuan perusahaan dalam mengelola modal yang dimiliki yang diinvestasikan dalam keseluruhan aktiva untuk menghasilkan keuntungan bagi investor dan pemegang saham.
Rumus menghitung Earning Power of Total Investment yakni :
Earning Power of Total Investment = EBIT / Jumlah Aktiva X 100%
- Rate of Return Investment (ROI) atau Net Earning Power Ratio ialah salah satu rasio untuk mengukur kemampuan modal yang diinvestasikan dalam keseluruhan aktiva untuk menghasilkan pendapatan bersih.
Rumus menghitung Rate of Return Investment (ROI) yaitu :
Rate of Return Investment (ROI) = EAT / Jumlah Aktiva X 100%
- Return on Equity (ROE) ialah salah satu rasio untuk mengukur kemampuan equity untuk menghasilkan pendapatan bersih.
Rumus menghitung Return on Equity (ROE) yakni :
Return on Equity (ROE) = EAT / Jumlah Equity X 100%
- Rate of Return on Net Worth atau Rate of Return for the Owners ialah salah satu rasio untuk mengukur kemampuan modal sendiri diinvestasikan dalam menghasilkan pendapatan bagi pemegang saham.
Rumus menghitung Rate of Return on Net Worth yakni :
Rate of Return on Net Worth = EAT / Jumlah Modal Sendiri X 100%
Ps : Semakin tinggi nilai persentase Rasio Profitabilitas ini adalah akan semakin baik, sebaiknya Anda bisa membandingkannya dengan nilai rata-rata dari industri sejenis di pasar.
3. Rasio Solvabilitas atau Leverage Ratio
Rasio untuk dapat mengukur seberapa besar kemampuan perusahaan memenuhi semua kewajiban finansial jangka panjang.
Ada beberapa jenis rasio Solvabilitas antara lain sebagai berikut :
- Total Debt to Assets Ratio ialah salah satu rasio untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam menjamin hutang-hutangnya dengan sejumlah aktiva yang dimilikinya.
Rumus menghitung Total Debt to Assets Ratio yaitu :
Total Debt to Assets Ratio = Total Hutang / Total Aktiva X 100%
- Total Debt to Equity Ratio yaitu salah satu rasio untuk mengukur seberapa besar perusahaan dibiayai oleh pihak kreditur dibandingkan dengan equity.
Rumus menghitung Total Debt to Equity Ratio yakni :
Total Debt to Assets Ratio = Total Hutang / Modal Sendiri X 100%
Ps : Semakin tinggi nilai persentase Rasio Solvabilitas ini adalah akan semakin buruk kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban jangka panjangnya, maksimal nilainya adalah 200%.
4. Rasio Aktifitas atau Activity Ratio
Rasio untuk dapat mengukur seberapa efektif perusahaan dalam memanfaatkan sumber daya yang dimilikinya.
Ada beberapa jenis rasio Solvabilitas antara lain sebagai berikut :
- Total Assets Turn Over merupakan salah satu rasio untuk mengukur tingkat perputaran total aktiva terhadap penjualan.
Rumus menghitung Total Assets Turn Over Ratio yaitu :
Total Assets Turn Over Ratio = Penjualan / Total Aktiva X 100%
- Working Capital Turn Over yaitu salah satu rasio untuk mengukur tingkat perputaran modal kerja bersih (Aktiva Lancar-Hutang Lancar) terhadap penjualan selama suatu periode siklus kas dari perusahaan.
Rumus menghitung Working Capital Turn Over Ratio yakni :
Working Capital Turn Over Ratio = Penjualan / Modal Kerja Bersih X 100%
- Fixed Assets Turn Over yaitu salah satu rasio untuk mengukur perbandingan antara aktiva tetap yang dimiliki terhadap penjualan. Rasio ini juga berfungsi untuk dapat mengevaluasi seberapa besar tingkat kemampuan perusahaan dalam memanfaatkan aktivatetap yang dimiliki secara efisien dalam rangka meningkatkan pendapatan.
Rumus menghitung Fixed Assets Turn Over Ratio ialah :
Fixed Assets Turn Over Ratio = Penjualan / Aktiva Tetap X 100%
- Inventory Turn Over merupakan salah satu rasio untuk mengukur tingkat efisiensi pengelolaan perputaran persediaan yang dimiliki terhadap penjualan. Semakin tinggi rasio ini akan semakin baik juga dan dapat menunjukkan pengelolaan persediaan yang efisien.
Rumus menghitung Inventory Turn Over Ratio ialah :
Inventory Turn Over Ratio = Penjualan / Persediaan X 100%
- Average Collection Period Ratio adalah salah satu rasio untuk mengukur berapa lama waktu yang dibutuhkan oleh perusahaan dalam menerima seluruh tagihan dari konsumen.
Rumus menghitung Average Collection Period Ratio yaitu :
Average Collection Period Ratio = Piutang X 365 / Penjualan X 100%
- Receivable Turn Over ialah salah satu rasio untuk mengukur tingkat perputaran piutang dengan membagi nilai penjualan kredit terhadap piutang rata-rata. Semakin tinggi rasio ini akan semakin baik juga dan menunjukan modal kerja yang ditanamkan dalam piutang rendah.
Rumus menghitung Receivable Turn Over Ratio yaitu :
Receivable Turn Over Ratio = Penjualan / Piutang Rata-Rata X 100%
Ps : Semakin tinggi nilai persentase Rasio Activity ini adalah akan semakin baik, Anda bisa membandingkannya dengan nilai rata-rata dari industri sejenis di pasar supaya dapat menilai seberapa efisien Anda mengelola sumber daya yang dimiliki.
5. Rasio Investasi (Investment Ratios)
Rasio Investasi merupakan suatu kemampuan perusahaan untuk menghasilkan keuntungan yang akan digunakan untuk menutup investasi yang dikeluarkan. Laba yang digunakan untuk dapat mengukur rasio ini adalah laba bersih setelah pajak atau EAT.
Rasio ini dihitung dengan rumus seperti berikut :
Return On Investment = (EAT : Investasi) x 100%
Batasan Dalam Analisis Rasio Keuangan
Terdapat sebuah batasan-batasan yang perlu diperhatikan sebelum melakukan analisis rasio keuangan. Batasan-batasan tersebut adalah:
- Analisis rasio keuangan bisa sangat akurat jika analisis dilakukan dalam jangka waktu yang panjang (beberapa tahun) bukan hanya di tahun tertentu saja. Tetapi dalam prakteknya hal itu tidak selalu dapat dilakukan.
- Sangat sulit untuk dapat memastikan rasio standar yang dapat dijadikan acuan untuk membuat perbandingan.
- Karena angka rasio berbeda dari perusahaan satu dengan perusahaan lainnya, industri satu dengan lainnya bahkan musim satu dengan musim lainnya dalam satu perusahaan.
- Rasio keuangan juga bergantung pada angka-angka yang tertera pada laporan keuangan. Namun dalam beberapa kasus, angka yang muncul dalam laporan keuangan perusahaan adalah hasil window dressingAi??atau sudah dipercantik oleh perusahaan itu sendiri agar terlihat performanya baik. Sehingga perhitungan rasio yang tepat agak sulit diperoleh.
Demikianlah penjelasan terlengkap mengenai √ Analisis Rasio Keuangan : Pengertian, Tujuan, Fungsi, Manfaat, Metode, Jenis & Rumusnya Lengkap. Semoga bermanfaat dan bisa menambah ilmu pengetahuan bagi para pembaca. Terima Kasih.
Baca Juga Artikel :
